Riqueza inesperada y la historia de la planificación patrimonial

Quiero hablar de un tema llamado planificación patrimonial. Lo sé, solo las palabras hacen que a la gente se le pongan los ojos vidriosos. Quédate conmigo, porque este es uno de esos temas que no importa nada de nada hasta el día en que es lo único que importa.

Esto es por qué me importa. Cuando comenzamos American Power and Gas, no había un gran diseño. Queríamos trabajar. Teníamos que ganar dinero. Así que trabajamos, y trabajamos, y vaya, simplemente trabajamos. Luego un día levanto la vista y alguien me dice que la empresa vale más dinero del que jamás había pensado en toda mi vida. ¿Cómo diablos pasó eso? Ninguna intención en el mundo. Simplemente explotó.

Eso es lo que pasa con la riqueza inesperada. Nadie la planea, así que nadie planea para ella. Y si no tienes un plan para lo que has construido, te prometo que alguien más sí lo tiene.

Un lord, una guerra y una confianza rota

Todo este tema se remonta a mucho, mucho tiempo atrás. Imagina a un caballero en la vieja Inglaterra al que llaman a una campaña militar lejos de casa, y desaparece durante tres o cuatro años. Antes de irse, confía todo lo que posee a alguien en quien cree poder contar. Vigila la propiedad, dirige la tierra, mantén todo unido hasta que regrese.

Muchas veces, ¿sabes qué pasaba cuando él volvía a casa? El tipo lo había robado. Se había llevado todo su mundo material y decidido, esto ahora es mío. Y así fue, más o menos, cómo empezó todo. La gente necesitaba una manera legal de poner su propiedad en manos de otra persona sin perderla.

Lo que posees, y quién quiere una parte

Primero, definiciones. Tu patrimonio es lo que tú personalmente posees. Tus coches, tu casa, tus joyas, el dinero en el banco, las acciones que tienes, tu participación en una empresa. Las cosas que tú y tu esposa poseen entre ambos. Eso es el patrimonio.

Ahora voy a entrar en el terreno de la opinión, pero creo que es una opinión ampliamente demostrable. Retrocede a los hombres que construyeron este país. Los que tendieron las vías del ferrocarril, abrieron las rutas de navegación, cavaron los grandes canales, industrializaron Estados Unidos. Los Carnegie, los Mellon, los Rockefeller. Esos tipos ganaron más dinero del que podrías imaginar. En cierto punto tenían más dinero que el propio gobierno.

Y un gobierno es una entidad como cualquier otra. Una vez que existe, quiere sobrevivir, y quiere sentarse en la cima. Así que, en mi opinión, de ahí es de donde viene esta cosa llamada impuesto al patrimonio. El impuesto a la herencia. Cuando mueres, si tu patrimonio vale más de una cierta cantidad, el gobierno se lleva su parte.

Hoy la exención es de aproximadamente trece millones de dólares por persona. Tu esposa también tiene la suya, así que entre los dos pueden transferir sin problema unos veintiséis millones. Si no estás entre los que más ganan, probablemente nunca sentirás esto. Pero sigue leyendo, porque la siguiente parte trata de cómo la gente común termina en ese grupo sin siquiera proponérselo.

Las matemáticas para las que nadie está preparado

Hagamos unos números imaginarios juntos. Digamos que fundaste una empresa y un día tu parte de ella vale setenta y cinco millones de dólares en papel. Resta la exención de trece millones y te quedan unos sesenta y dos. Entonces el gobierno dice, bien, ahora dame la mitad.

La mitad. No es como si tuvieras treinta y un millones de dólares esperando en una cuenta corriente para pagar esa factura. Tu riqueza está en el negocio, en la propiedad, en los activos. Y ah, por cierto, ahora estás muerto. Ese es el punto. Ya no estás aquí para resolver el problema, para esforzarte, para hacer que las cosas sucedan. La única persona que siempre podía resolverlo se ha ido.

Tampoco hace falta una empresa para que te descubran. Estás en medio de Ohio y el abuelo tiene veinte mil acres de tierras de cultivo que trabajó toda su vida, comprados en la época en que la tierra costaba cien dólares el acre. Con todo hecho y dicho, tal vez valga un par de millones de dólares. Entonces la expansión urbana empieza a rebasar los límites de la ciudad. La ciudad crece y crece, y un día alguien construye un centro de datos de dos mil millones de dólares justo al lado de la propiedad. Tierra que valía un par de cientos por acre de repente vale veinte mil por acre.

En el papel la familia es rica. En la realidad, si algo le pasa al abuelo, tal vez tengan que venderlo todo, liquidar todo el legado, solo para pagar el impuesto sobre una riqueza que nadie pidió. Y así es como funciona: los bienes pasan primero a tu esposa, y cuando ella muere caen sobre tus hijos, y tus hijos reciben la factura. Esa es la parte horrible.

La herramienta se llama fideicomiso

Entonces, ¿qué haces al respecto? Haces algo llamado planificación patrimonial, y la herramienta principal es una entidad legal llamada fideicomiso. Hay unos veinte tipos diferentes de fideicomisos. Hay toda una escuela por la que podrías pasar solo con las variedades, y no estoy tratando de marearte con todas ellas.

Pero aquí hay un ejemplo que muestra lo flexible que es este mundo. Digamos que tienes un hijo con necesidades especiales. Existe un tipo específico de fideicomiso diseñado para cuidar a un niño con una discapacidad, para asegurarse de que ese niño esté provisto pase lo que pase contigo. Y ese fideicomiso puede formar parte, como un elemento, dentro de tu fideicomiso general, una pieza del plan más grande.

Aquel caballero que partía a la guerra tenía el instinto correcto: resolver quién tiene lo que posees antes de que te vayas, no después. Simplemente no tenía las herramientas. Tú sí las tienes. Los fideicomisos existen, la planificación existe, y el único error que queda es esperar hasta que seas tú quien ya no esté para hacer que las cosas sucedan.