Ricchezza inaspettata e la storia della pianificazione patrimoniale

Voglio parlare di un argomento chiamato pianificazione patrimoniale. Lo so, solo le parole fanno venire lo sguardo vitreo alla gente. Resta con me, perché questo è uno di quei temi che non contano affatto fino al giorno in cui diventano l'unica cosa che conta.

Ecco perché mi importa. Quando abbiamo iniziato American Power and Gas, non c'era nessun grande disegno. Volevamo lavorare. Dovevamo guadagnare soldi. Quindi abbiamo lavorato, e lavorato, e diavolo, abbiamo semplicemente lavorato. Poi un giorno alzo lo sguardo e qualcuno mi dice che l'azienda vale più soldi di quanto avessi mai pensato in vita mia. Come diavolo è successo? Nessuna intenzione al mondo. È semplicemente esploso.

Questo è ciò che accade con la ricchezza inaspettata. Nessuno la pianifica, quindi nessuno pianifica per essa. E se non hai un piano per ciò che hai costruito, ti prometto che qualcun altro sì.

Un lord, una guerra e una fiducia tradita

Tutto questo argomento risale a molto, molto tempo fa. Immagina un gentiluomo nella vecchia Inghilterra che viene chiamato a una campagna militare lontano da casa, e scompare per tre o quattro anni. Prima di partire, affida tutto ciò che possiede a qualcuno di cui pensa di potersi fidare. Sorveglia la proprietà, gestisci la terra, tieni tutto insieme finché non torno.

Molte volte, sai cosa succedeva quando tornava a casa? Quel tizio lo aveva derubato. Aveva preso tutto il suo mondo materiale e deciso, ora è mio. Ed è più o meno così che è iniziato tutto. Le persone avevano bisogno di un modo legale per mettere la loro proprietà nelle mani di qualcun altro senza perderla.

Ciò che possiedi, e chi ne vuole una parte

Prima di tutto, definizioni. Il tuo patrimonio è ciò che possiedi personalmente. Le tue auto, la tua casa, i tuoi gioielli, il denaro in banca, le azioni che possiedi, le tue quote in un'azienda. Le cose che tu e tua moglie possedete insieme. Quello è il patrimonio.

Ora entrerò nel campo dell'opinione, ma credo sia un'opinione ampiamente dimostrabile. Torna indietro agli uomini che hanno costruito questo paese. Quelli che hanno posato le ferrovie, aperto le rotte di navigazione, scavato i grandi canali, industrializzato l'America. I Carnegie, i Mellon, i Rockefeller. Quei tizi hanno guadagnato più soldi di quanti se ne possano immaginare. A un certo punto avevano più denaro del governo stesso.

E un governo è un'entità come qualsiasi altra. Una volta che esiste, vuole sopravvivere, e vuole sedersi in cima. Quindi, secondo me, è da lì che viene questa cosa chiamata tassa di successione. L'imposta sull'eredità. Quando muori, se il tuo patrimonio vale più di una certa cifra, il governo prende la sua parte.

Oggi l'esenzione è di circa tredici milioni di dollari a persona. Anche tua moglie ne ha una, quindi tra voi due possono passare senza problemi circa ventisei milioni. Se non sei tra i massimi guadagnatori, probabilmente non lo sentirai mai. Ma continua a leggere, perché la prossima parte riguarda come la gente comune finisce nella fascia più alta senza volerlo.

La matematica per cui nessuno è pronto

Facciamo insieme dei numeri immaginari. Diciamo che hai fondato un'azienda e un giorno la tua quota vale settantacinque milioni di dollari sulla carta. Togli l'esenzione di tredici milioni e ti restano circa sessantadue. Poi il governo dice, bene, ora dammene la metà.

La metà. Non è che tu abbia trentuno milioni di dollari seduti in un conto corrente pronti a pagare quella fattura. La tua ricchezza è nell'azienda, nella proprietà, negli asset. E ah, comunque, ora sei morto. Questo è il punto. Non sei più qui per risolvere il problema, per darti da fare, per far succedere le cose. L'unica persona che riusciva sempre a capire come fare non c'è più.

Non serve nemmeno un'azienda per farsi scoprire. Sei in mezzo all'Ohio e il nonno ha ventimila acri di terreno agricolo che ha lavorato tutta la vita, comprati quando la terra costava cento dollari l'acro. Tutto sommato, forse vale un paio di milioni di dollari. Poi l'espansione urbana comincia a spingersi oltre i confini della città. La città cresce sempre di più, e un giorno qualcuno costruisce un data center da due miliardi di dollari proprio accanto alla proprietà. Terra che valeva un paio di centinaia per acro all'improvviso vale ventimila per acro.

Sulla carta la famiglia è ricca. Nella realtà, se succede qualcosa al nonno, potrebbero dover vendere tutto, liquidare l'intera eredità, solo per pagare la tassa su una ricchezza che nessuno ha chiesto. E funziona così: i beni passano prima a tua moglie, e quando lei muore ricadono sui tuoi figli, e i tuoi figli ricevono il conto. Questa è la parte orribile.

Lo strumento si chiama trust

Quindi cosa fai al riguardo? Fai questa cosa chiamata pianificazione patrimoniale, e lo strumento principale è un'entità legale chiamata trust. Ci sono circa venti tipi diversi di trust. C'è tutta una scuola che potresti frequentare solo sulle varietà, e non sto cercando di farti girare la testa con tutte quante.

Ma ecco un esempio che mostra quanto sia flessibile questo mondo. Diciamo che hai un figlio con esigenze speciali. Esiste un tipo specifico di trust costruito per prendersi cura di un bambino con una disabilità, per assicurarsi che quel bambino sia provveduto qualunque cosa ti accada. E quel trust può stare come un elemento all'interno del tuo trust generale, un pezzo del piano più grande.

Quel signore che partiva per la guerra aveva l'istinto giusto: stabilire chi detiene ciò che possiedi prima che tu te ne vada, non dopo. Semplicemente non aveva gli strumenti. Tu li hai. I trust esistono, la pianificazione esiste, e l'unico errore rimasto è aspettare fino a quando sarai tu a non esserci più per far succedere le cose.